أنواع السندات ومزاياها
أنواع السندات
تعريف السندات
السندات هي واحدة من أشهر قطاعات السوق المالي تتميز بأنها استثمار آمن وهي بالأساس قرض من مستثمر الى مقترض و السندات تمثل العقد المالي المتفق عليه IOU الذي ينص على تعهدات القرض و تفاصيل السندات مثل المبلغ الاصلي و الفائدة و تاريخ الانتهاء أو الاستحقاق , أصل القرض المستحق الدفع لمالك السندات , شروط مدفوعات الفائدة المتغيرة أو الثابتة التي تترتب على المقترض
تلجأ المنظمات والشركات والحكومات السيادية لتمويل المشاريع والعمليات من أجل تجاوز عثرات المال أصحاب السندات هم أصحاب الديون أو دائنون للمصدر وقد تعود بعض السندات بفائدة ثابتة على المستثمرين
من أجل النجاح في سوق تداول السندات يجب متابعة التحليل التقني و الفني وايضا اتباع توصيات السندات التي يوفرها خبراء شركات التداول المرخصة والمعتمدة من قبل هيئات الأموال من خلال مركز المستثمرين العرب وهو أكبر اتحاد مستثمرين العرب
السندات و التداول
السندات هي وحدات دين الشركات التي تحتسبها كأصول قابلة للتداول ✓
السندات قطاع ذات دخل ثابت لأن السندات تدفع معدل فائدة ثابت مثل قسيمة إلى مالك السندات ✓
السندات ارتباطًت عكسيًا بأسعار الفائدة عندما ترتفع الأسعار ، تنخفض أسعار السندات والعكس صحيح ✓
السندات لها تواريخ استحقاق و يجب إعادة مبلغ الدين الأصلي بالكامل أو مواجهة خطر التخلف عن السداد الذي يتبع بعواقب
مركز المستثمرين العرب يوفر لكم افضل اخبار سوق المال و كيفية التداول الآمن بالسندات عبر الشركات المرخصة سجل الآن
خصائص السندات
القيمة الاسمية مقدار الديون التي اتخذها المصدر، والتي تدفع فائدة على حامل السندات ولا يمكن تجزئتها .
تاريخ الاستحقاق هو الوقت الذي يتعين فيه سداد رأس المال إلى حامل السندات .
القسيمة التي هي معدل سعر الفائدة الذي يدفعه المصدر لحاملي السندات.
العائد يقيس معدل العائد الذي يحصل عليه المستثمر من السندات.
سعر السوق بالوقت الحالي و الذي سوف يختلف و يتقلب خلال عمر السندات و أثناء تداولها في الأسواق الثانوية .
خاصية التداول الذي اكتسبتها السندات في سوق المال كون انه يعامل مثل الاوراق المالية
يوفر مركز المستثمرين العرب وسطاء سندات موثوقين و معتمدين من قبل هيئات المال و خبراء متمرسين في الاستثمار في السندات بالأسواق المالية لأخذ توصيات الاستثمار في السندات
كيفية تصدير السندات
تلجأ الحكومات بأكثر من مستوى للسندات من أجل اقتراض الأموال , فهي تحتاج الى تخطي عثرات المال التي قد تواجها عند تمويل الطرق والمدارس والسدود أو البنية التحتية الأخرى , و تغطية التكاليف المفاجئة في حالات الحرب التي تستنزف الكثير من الأموال .
المشكلة التي تواجهها المؤسسات الكبيرة هي أنها عادة ما تحتاج إلى أموال أكثر بكثير مما يمكن أن يقدمه البنك العادي , و الحل لتلك المشكلة هي السندات حيث تقترض الشركات لتنمية أعمالها ، شراء ممتلكات ومعدات ، و للقيام بمشاريع مربحة ، للبحث والتطوير ، أو لتوظيف موظفين.
وفرت السندات حلاً من خلال سماح أسواق الدين العام للعديد من المستثمرين بشكل فردي بتولي دور المُقرض , بإقراض جزء من رأس المال المطلوب .
و سمحت أسواق المال ايضا للمقرضين بيع السندات إلى مستثمرين آخرين أو شراء السندات من أفراد آخرين بعد أن تقوم منظمة الاصدار الأصلية بجمع رأس المال بفترة طويلة
السندات اخذت مكان قوي في سوق المال و مما جعل للسندات سوق تداول رئيسي خاص في تداول السندات الكاملة , و سوق ثانوي لتداول السندات المصدرة بين المشترين والبائعين كأوراق دين
يوفر مركز المستثمرين العرب وسطاء سندات موثوقين و معتمدين من قبل هيئات المال و خبراء متمرسين في الاستثمار في السندات بالأسواق المالية لأخذ توصيات الاستثمار في السندات .
كيفية عمل السندات
تحتسب السندات على أنها أوراق مالية ذات دخل ثابت وهي إحدى فئات الأصول الرئيسية ، إلى جانب الأسهم (الأسهم) والنقد المعادل.
عندما تحتاج الشركات أو الكيانات الأخرى إلى جمع الأموال لتمويل مشاريع جديدة ، أو الحفاظ على العمليات الجارية ، أو إعادة تمويل الديون الحالية ، فإنها قد تصدر سندات مباشرة إلى المستثمرين
يقوم المقترض المسمى أيضا المُصدربإصدار سند يتضمن شروط القرض و تحديد السعر الأولي لمعظم السندات عند القيمة الاسمية أو 1000 دولار للقيمة الاسمية ويعتمد سعر السوق الفعلي للسند على عدد من العوامل منها جودة الائتمان للمصدر ، وطول الوقت حتى انتهاء الصلاحية و معدل القسيمة مقارنة ببيئة سعر الفائدة العامة في ذلك الوقت .
تحديد دفعات الفائدة التي سيتم سدادها والوقت الذي يجب فيه سداد الأموال المقترضة أصل السندات و تاريخ الاستحقاق والقيمة الاسمية للسند التي هي قيمة ما سيتم سداده للمقترض بمجرد استحقاق السندات .
معدل الفائدة المسمى بالقسيمة هو جزء من العائد الذي يكسبه حاملو السندات لإقراض أموالهم للمصدر, يحدد الدفع بسعر معدل فائدة القسيمة ويحتسب مقارنة ببيئة سعر الفائدة العامة في وقت إصدار السندات .
لا يتعين على مستثمر السندات الاحتفاظ بالسندات حتى تاريخ استحقاقه , قد يقوم المقترض بإعادة شراء السندات في حال انخفضت أسعار الفائدة ، أو تحسن ائتمان المقترض ، ويمكنه أيضا إعادة إصدار سندات جديدة بتكلفة أقل .
يوفر مركز المستثمرين العرب الذي هو اكبر اتحاد مستثمرين عرب للمتداول العربي في الأسواق المالية أفضل الخبراء المتمرسين في الأسواق المالية اقتصاديا و سياسيا للاستثمار في السندات و لإعطاء أفضل توصيات الاستثمار في السندات بناء على التحليل الفني و التقني لتلبية كافة احتياجات المتداول العربي .
فئات السندات
سندات الشركات تصدر الشركات السندات بدلاً من السعي للحصول على قروض مصرفية لتمويل الديون في كثير من الحالات لأن أسواق السندات تقدم شروطًا أكثر ملاءمة وأسعار فائدة أقل. بالعادة مدتها سنة على الأقل و تعد بأنها قصيرة الأجل . بعض سندات الشركات يتم تداولها في سوق المال فوركس و يتم تداول سندات الشركات في السوق الثانوي بشكل شائع في خارج أسواق المال OTC .
سندات الحكومية هي سندات متساوية القيمة, ذات معدل فائدة ثابتة, تسمى بالسندات السيادية و يتم طرحها للإكتتاب العام و للتداول بالطرق التجارية و هي نوعان إما طويلة الاجل لا تحدد الحكومة بتاريخ لسدادها أو متوسطة الأجل تحدد الحكومة موعد تسديد قيمتها , و تصدر سندات الحكومة بهدف تمويل عمليات التنمية الإقتصادية أو لمواجهة عجز في الميزانية و يتم الإصدار عن طريق الإكتتاب العام المباشر أو بطرحها في في سوق المال تدريجيا و هي نوع سهل تداوله بالنسبة للأفراد
سندات بلدية هي سندات تصدرها البلديات توفر دخلًا معفيًا من الضرائب لقسيمة للمستثمرين و هي سندات شبه سيادية .
سندات المنظمات هي تلك التي تصدرها المنظمات التابعة للحكومة و هي تميل إلى الحصول على تصنيف ائتماني مرتفع وهي تتجاوز حدود المكان و من الامثلة عليها بنك الاستثمار الأوروبي الذي هو مؤسسة إقراض طويلة الأجل .
يوفر مركز المستثمرين العرب الذي هو اكبر اتحاد مستثمرين عرب للمتداول العربي في الأسواق المالية أفضل الخبراء المتمرسين في الأسواق المالية اقتصاديا و سياسيا للاستثمار في السندات و لإعطاء أفضل توصيات الاستثمار في السندات بناء على التحليل الفني و التقني لتلبية كافة احتياجات المتداول العربي
أنواع السندات
سندات صفرية الكوبون هي سندات لها فترة محددة و لا تحقق عائد مقابل طرحها بأقل من القيمة الاسمية , تستحق القيمة الاسمية للسند كاملة في موعد الاستحقاق , و يمكن تداولها في أسواق المال , تحقق عائد عند الدفع ويحتسب بالفرق بين سعر السندات و القيمة الاسمية .
سندات ثابتة و مستديمة الفائدة هي سندات غير محددة بفترة سداد , و تكون بعائد سنوي ثابت يدفع الى مالك السندات , و تنتهي فقط إذا قام مصدرها بشرائها .
سندات متغيرة الفائدة سندات لها فترة زمنية محددة , يحدد لها سعر معدل فائدة مبدئي مدته 6 أشهر وعلى ان يتم تعديل سعر معدل الفائدة دوريا كل نصف سنة
السندات القابلة للتحويل هي سندات تعتبر دين مع خيار ضمني يسمح لحامل السندات بتحويل الدين إلى أسهم حقوق ملكية في مرحلة ما ، اعتمادًا على شروط معينة مثل سعر السهم الحالي في أسواق المال و تعفي السندات القابلة للتحويل المصدر من دفع معدل الفائدة في حال تمت عملية التحويل .
السندات القابلة للاستدعاء هي سندات تحتوي على خيار ضمني يقتضي بأن المصدر يمكن أن يشتري السندات مرة اخرى عند ارتفاع قيمته و قبل أن ينضج .
السند ات القابل للتسويق هي السندات التي تسمح لمالك السندات بإعادة السندات أو بيعه إلى المصدر قبل استحقاقه , قبل انخفاض قيمة السند ، أو ارتفاع معدل سعر الفائدة , و عند الحاجة إلى استرداد رأس المال .
مجموعات السندات من حقوق الإيداع وقابلية التحويل المتضمنة في السندات لا حصر لها وكل سند يعد واحد فريد من نوعه.
لا يوجد معيار محدد لكل من الشروط والتعهدات وقد تحتوي بعض السندات على أكثر من نوع واحد من الخيارات ، مما قد يجعل المقارنات صعبة بشأن قرار الاستثمار لذلك يعتمد المستثمرون الأفراد على محترفي السندات الذين يوفرهم مركز المستثمرين العرب الذي هو اكبر اتحاد مستثمرين عرب لأخذ المشورة و النصح باختيار السندات الفردية أو صناديق السندات التي تلبي أهدافهم الاستثمارية.
الاستثمار في السندات
تتميز السندات بأنها أقل تقلبًا من الأسهم ، يوصى بها الخبراء لتشكيل جزء من المحفظة الاستثمارية , نظرًا لطبيعة السندات بأن أسعارها تختلف عكسًيا مع أسعار الفائدة ، فهي تميل إلى الارتفاع في قيمتها عند انخفاض الأسعار.
في حال تم الاحتفاظ بالسندات حتى تاريخ الاستحقاق ، سيتم استرجاع المبلغ الأصلي بالكامل للدين في النهاية ، إلى جانب مدفوعات الفائدة التي يتم سدادها خلال عمر السندات .
غالبًا ما تكون السندات جيدة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل والذين يرغبون في الحفاظ على رأس المال , و هي تعد استثمار ينصح به مع تقدم الأفراد في السن أو اقتراب التقاعد ، يجب عليهم تحويل أوزان محافظهم نحو السندات.
يوفر مركز المستثمرين العرب الذي هو اكبر اتحاد مستثمرين عرب للمتداول العربي في الأسواق المالية أفضل الخبراء المتمرسين في الأسواق المالية اقتصاديا و سياسيا للاستثمار في السندات و لإعطاء أفضل توصيات الاستثمار في السندات بناء على التحليل الفني و التقني لتلبية كافة احتياجات المتداول العربي .
يمكنك بدء الاستثمار في السندات والوصول إلى أسواق السندات و اضافتها الى محفظتك الاستثمارية من خلال وسطاء السندات المرخصين و الموثوقين و المعتمدين من قبل هيئات المال عبر مركز المستثمرين العرب الذي هو اكبر اتحاد مستثمرين عرب للمتداول العربي .