مؤشرات السلع
ما هو مؤشر السلع؟
ما هو مؤشر السلع؟
مؤشر السلع هو مؤشر يتتبع السعر والعوائد على سلة من السلع , غالبًا ما يمكن الوصول إلى هذه المؤشرات للاستثمار من خلال الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
يقرر العديد من المستثمرين الذين يرغبون في الوصول إلى سوق السلع دون الدخول إلى سوق العقود الآجلة الاستثمار في صناديق مؤشرات السلع الأساسية.
تتقلب قيمة هذه المؤشرات بناءً على سلعها الأساسية , على غرار العقود الآجلة لمؤشر الأسهم , يمكن تداول هذه القيمة في البورصة.
تختلف مؤشرات السلع عن المؤشرات الأخرى بطريقة مهمة للغاية , إذ يعتمد العائد الإجمالي لمؤشر السلع بشكل كامل على مكاسب رأس المال أو أداء الأسعار للسلع الموجودة في المؤشر.
مركز المستثمرين العرب منارة المتداول العربي لبدء رحلة تداول آمنة عبر الوسطاء المرخصين .
فهم مؤشر السلع
كل مؤشر سلعة في السوق له تركيبة مختلفة من حيث السلع التي يتكون منها, مثلا يتكون مؤشر العائد الإجمالي لـ Refinitiv / CoreC Goodsity CRB من 19 نوعًا مختلفًا من السلع , بما في ذلك الكاكاو وفول الصويا والذهب والنفط الخام والقمح.
تختلف مؤشرات السلع أيضًا في طريقة ترجيحها , حيث يتم وزن بعض المؤشرات بالتساوي , مما يعني أن كل سلعة تشكل نفس النسبة المئوية من المؤشر.
الفهارس الأخرى لديها مخطط ترجيح ثابت محدد سلفا والذي قد يقيِّم نسبة أعلى في سلعة معينة , مثلا يتم ترجيح بعض مؤشرات السلع بشكل كبير للسلع المتعلقة بالطاقة مثل الفحم والنفط في مقابل السلع الزراعية.
كان مؤشر داو جونز للعقود الآجلة للسلع , الذي تأسس عام 1933 أول مؤشر يتتبع أسعار السلع الأساسية , أطلق Goldman Sachs مؤشر السلع في عام 1991 , والذي أطلق عليه مؤشر Goldman Sachs Commodity Index GSCI.
تم تغيير اسم مؤشر Goldman Sachs إلى S&P GSCI عندما تم شراؤه من قبل Standard and Poor’s في عام 2007.
لا يمكن للمستثمرين الاستثمار مباشرة في مؤشر سلعة ولكن يمكنهم الاستثمار في الصناديق التي تتبع مؤشرات محددة , عن طريق الوسطاء المرخصين الذي يوفرهم مركز المستثمرين العرب .
اكتسب الاستثمار في صناديق مؤشرات السلع الأساسية شعبية في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين حيث بدأ سعر النفط في الخروج من النطاق التاريخي البالغ 20 إلى 30 دولارًا للبرميل الذي احتله لأكثر من عقد , وبدأ الإنتاج الصناعي الصيني في النمو بسرعة.
أدى ارتفاع الطلب على السلع نتيجة لاقتصاد الصين المتنامي , إلى جانب العرض العالمي المحدود للسلع , إلى ارتفاع أسعار السلع , وأصبح العديد من المستثمرين أكثر اهتمامًا بإيجاد طريقة للاستثمار في المواد الخام للإنتاج الصناعي.
خصائص مؤشر السلع
تختلف مؤشرات السلع عن المؤشرات الأخرى بطريقة مهمة للغاية , يعتمد العائد الإجمالي لمؤشر السلع بشكل كامل على مكاسب رأس المال أو أداء الأسعار للسلع الموجودة في المؤشر.
بالنسبة لمعظم الاستثمارات يشتمل إجمالي عائد الاستثمار على الإيصالات النقدية الدورية , مثل الفوائد وأرباح الأسهم والتوزيعات الأخرى , بالإضافة إلى مكاسب رأس المال , مثلا تدفع الاسهم توزيعات الأرباح والسندات تدفع الفائدة , مما يساهم في إجمالي عائد الاستثمار حتى في حالة عدم وجود زيادة في سعر الاستثمار.
لا تدفع السلع أرباحًا أو فوائد لذلك يعتمد المستثمر فقط على مكاسب رأس المال لأداء الاستثمار, إذا لم يرتفع سعر السلع , فإن المستثمر يواجه عائدًا صفريًا على استثماراته.
سيناريو العائد الصفري ليس هو الحال أبدًا بالنسبة للسندات التي تدفع فوائد والأسهم التي تدفع أرباحًا , مثلا إذا كان سعر السهم هو نفسه في نهاية أفق الاستثمار , لكنه دفع أرباحًا , فسيحصل المستثمر على عائد إيجابي على الاستثمار.
ما هي مؤشرات السلع الرئيسية؟
مؤشرات السلع الرئيسية هي مؤشر S&P GSCI , ومؤشر Bloomberg للسلع ، ومؤشر DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index , هذه ليست سوى ثلاثة من العديد من مؤشرات السلع المتاحة للمستثمرين.
كيف تستثمر في السلع؟
هناك ثلاث طرق أساسية للمستثمرين لشراء السلع ,هذه هي شراء السلعة مباشرة , والاستثمار في أسهم الشركات المرتبطة بالسلع , مثل شركات النفط والغاز , الاستثمار في الصناديق التي تتعرض للسلع.
يمكن أن يكون شراء السلعة بشكل مباشر أمرًا صعبًا ومعقدًا , مثل شراء الزيت المادي وتخزينه , لذلك يعد الاستثمار في صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يتعرض للسلع هو أسهل طريقة لشراء السلع.
يوفر مركز المستثمرين العرب منصة تداول امنة لبدء التداول في السلع ومؤشرات حية محدثة , افضل الوسطاء المرخصين من قبل هيئات مراقبة الأموال وأكبر مجمع من الخبراء متمرسين اقتصاديا و سياسيا في الأسواق المالية العالمية وإعطاء التوصيات للمتداول العربي .
ما الذي يتكون منه مؤشر السلع؟
المكونات التي يتكون منها مؤشر السلع الأساسية هي السلع الأساسية , مثل القمح أو الزيت أو الذهب أو فول الصويا, يختار مؤشر السلع سلة من السلع لتتبعها ويعتمد أداء هذا المؤشر على تحركات أسعار السلع الأساسية , يوفر مركز المستثمرين العرب مؤشرات سلع حية و محدثة , تحاليل فنية و تقنية , خبراء متمرسين لإعطاء التوصيات للمتداول العربي .