مؤشرات العقود الآجلة
مؤشرات العقود الآجلة
ما هي العقود الآجلة للمؤشر؟
يشير مصطلح العقود الآجلة للمؤشر إلى العقود الآجلة التي تسمح للمتداولين بشراء أو بيع عقد مشتق من مؤشر مالي اليوم ليتم تسويته في تاريخ مستقبلي.
كانت العقود الآجلة للمؤشرات مخصصة في الأصل للمستثمرين المؤسسين , وهي مفتوحة الآن للمستثمرين الأفراد أيضًا.
يستخدم المتداولون هذه العقود للمضاربة على مؤشرات اتجاه الأسعار, مثل S&P 500 و Dow Jones Industrial Average DJIA.
كما أنهم يستخدمون العقود الآجلة للمؤشرات للتحوط من مراكز حقوق الملكية الخاصة بهم ضد الخسائر.
يمكن للمضاربين أيضًا استخدام العقود الآجلة للمؤشرات للمراهنة على اتجاه السوق.
تعتمد بعض أكثر العقود الآجلة شيوعًا على الأسهم , بما في ذلك E-mini S&P 500 و E-mini Nasdaq-100 و E-mini Dow.
الأسواق الدولية لديها أيضا مؤشرات العقود الآجلة.
مركز المستثمرين العرب وهو أكبر مجمع مستثمرين عرب الدليل الأول الموثوق و المعتمد للمتداول العربي في أسواق المالية العالمية للتداول الآمن و المربح عبر الوسطاء المرخصين .
شرح العقود الآجلة للمؤشر
يتتبع المؤشر سعر الأصل أو مجموعة الأصول , مثل الأسهم والسلع والعملات , العقد الآجل هو نوع من المشتقات التي تلزم المتداولين بشراء أو بيع الأصل الأساسي في يوم محدد بسعر محدد مسبقًا. وبالتالي , فإن مؤشر العقود الآجلة هو عقد قانوني يلزم المتداولين بشراء أو بيع عقد مشتق من مؤشر سوق الأسهم في تاريخ معين بسعر محدد مسبقًا.
تعمل العقود الآجلة للمؤشر , والتي تسمى أيضًا العقود الآجلة لمؤشر سوق الأسهم أو الأسهم , تمامًا مثل أي عقد آجل آخر , حيث إنها تمنح المستثمرين القوة والالتزام لتسليم القيمة النقدية للعقد بناءً على مؤشر أساسي في تاريخ مستقبلي محدد بسعر متفق عليه , ما لم يتم إلغاء العقد قبل انتهاء صلاحيته من خلال صفقة مقاصة , يكون التاجر ملزمًا بتسليم القيمة النقدية عند انتهاء الصلاحية.
يستخدم المتداولون العقود الآجلة للمؤشر للتحوط أو المضاربة ضد تغيرات الأسعار المستقبلية في مؤشر الأسهم الأساسي , مثلا يتتبع مؤشر S&P 500 أسعار أسهم 500 من أكبر الشركات المتداولة في الولايات المتحدة , يمكن للمستثمر شراء أو بيع العقود الآجلة للمؤشر على S&P 500 للتحوط أو المضاربة على مكاسب أو خسائر المؤشر.
مركز المستثمرين العرب منارة المتداول العربي لبدء رحلة تداول آمنة ومربحة عبر الوسطاء المرخصين
مزايا عقود الآجلة مؤشرات
يمكن لعقود المؤشرات الآجلة التحوط ضد الانخفاضات في حيازات مماثلة
تتطلب حسابات السمسرة فقط جزءًا بسيطًا من قيمة العقد المحتفظ بها كهامش
تسمح العقود الآجلة للمؤشر بالمضاربة على حركة سعر المؤشر
يساعد الشركات على تثبيت أسعار السلع للعقود الآجلة للسلع
أنواع العقود الآجلة للمؤشرات
تعتمد بعض أكثر العقود الآجلة شيوعًا على الأسهم , مما يعني أن المستثمرين يقومون بالتحوط من الرهان على المؤشر الفردي المسمى في العقد.
مثلا , يمكن للمتداولين الاستثمار في مؤشر S&P 500 عن طريق شراء عقود E-mini S&P 500 الآجلة , يمكن للمستثمرين أيضًا تداول العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones و Nasdaq 100. هناك عقود E-mini Dow و E-mini Nasdaq-100 الآجلة , أو متغيراتها الأصغر مثل Micro E-mini Dow و Micro E-mini Nasdaq-100.
خارج الولايات المتحدة , هناك عقود آجلة متاحة لمؤشر الأسهم DAX لـ 30 شركة ألمانية كبرى ومؤشر السوق السويسري , وكلاهما يتم تداوله في Eurex , في هونغ كونغ تسمح العقود الآجلة لمؤشر هانغ سنغ (HSI) للمتداولين بالمضاربة على المؤشر الرئيسي للسوق.
قد تستخدم المنتجات مضاعفات مختلفة لتحديد سعر العقد , مثلا تبلغ قيمة العقد الآجل E-mini S&P 500 , الذي يتم تداوله في بورصة شيكاغو التجارية CME 50 دولارًا ضعف قيمة المؤشر, لذلك إذا تم تداول المؤشر عند 3400 نقطة , فإن القيمة السوقية للعقد ستكون 3400 × 50 دولارًا أو 170.000 دولار.
الأرباح من العقود الآجلة للمؤشرات
ينص العقد الآجل للمؤشر على موافقة حامله على شراء مؤشر بسعر معين في تاريخ مستقبلي محدد. تستقر العقود الآجلة للمؤشرات عادةً على أساس ربع سنوي في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. عادة ما تكون هناك عدة عقود سنوية أيضًا.
تتم تسوية العقود الآجلة لمؤشر الأسهم نقدًا , هذا يعني أنه لا يوجد تسليم للأصل الأساسي في نهاية العقد , إذا كان سعر المؤشر أعلى من سعر العقد المتفق عليه في تاريخ انتهاء الصلاحية , يحقق المشتري ربحًا .
مثلا إذا أغلق مؤشر داو جونز عند 16000 في نهاية سبتمبر , فإن صاحب العقد الآجل لشهر سبتمبر قبل عام واحد عند 15760 ينتهي بجني الأرباح.
يتم تحديد الأرباح من خلال الفرق بين أسعار الدخول والخروج من العقد , كما هو الحال مع أي تجارة مضاربة.
العقود الآجلة للمؤشر للتحوط
غالبًا ما يشتري مديرو المحافظ العقود الآجلة لمؤشر الأسهم للتحوط ضد الخسائر المحتملة , إذا كان للمدير مراكز في عدد كبير من الأسهم, يمكن أن تساعد العقود الآجلة للمؤشرات في التحوط من مخاطر انخفاض أسعار الأسهم عن طريق بيع العقود الآجلة لمؤشر الأسهم.
نظرًا لأن العديد من الأسهم تميل إلى التحرك في نفس الإتجاه العام , يمكن لمدير المحفظة بيع أو بيع عقد آجل للمؤشر في حالة انخفاض أسعار الأسهم.
في حالة حدوث تراجع في السوق , ستنخفض قيمة الأسهم داخل المحفظة , لكن العقود الآجلة للمؤشر المباعة ستكسب قيمة , وتعوض الخسائر من الأسهم.
يمكن لمدير الصندوق التحوط من جميع المخاطر السلبية للمحفظة , أو تعويضها جزئيًا.
المضاربة على العقود الآجلة للمؤشر
المضاربة هي استراتيجية تداول متقدمة حيث يعمل المتداولون المتمرسون إلى استخدام العقود الآجلة للمؤشر للمضاربة على اتجاه المؤشر , بدلاً من شراء الأسهم أو الأصول الفردية, يمكن للمتداول أن يراهن على اتجاه مجموعة من الأصول عن طريق شراء أو بيع العقود الآجلة للمؤشر.
مثلا لتكرار مؤشر S&P 500 , يحتاج المستثمرون إلى شراء جميع الأسهم البالغ عددها 500 في المؤشر.
بدلاً من ذلك يمكن استخدام العقود الآجلة للمؤشر للمراهنة على اتجاه جميع الأسهم الـ 500 , مع إنشاء عقد واحد نفس التأثير لامتلاك جميع الأسهم الـ 500 في S&P 500.
كيف تتداول العقود الآجلة للمؤشرات؟
العقود الآجلة للمؤشرات هي مشتقات تمنح المتداول الحق والالتزام بشراء أو بيع مؤشرات سوق الأسهم في تاريخ محدد في المستقبل بسعر متفق عليه.
يمكنك تداول العقود الآجلة للمؤشرات مثل S&P 500 و Dow Jones و Nasdaq 100 بالإضافة إلى مؤشرات الأسواق الأجنبية , مثل FTSE 100 أو Hang Seng.
من أجل تداول العقود الآجلة للمؤشرات, سوف يحتاج المتداول إلى فتح حساب مع شركة الوساطة المرخصة من خلال مركز المستثمرين العرب .
بمجرد فتح الحساب , يستطيع المتداول اختيار المؤشر الذي يريد تداوله وتحديد الاستراتيجية المناسبة للتداول التي يجب أخذ التوصيات المدروسة من الخبراء المختصين .
هل العقود الآجلة للمؤشرات استثمار جيد ؟
يوفر مركز المستثمرين العرب الذي هو اكبر اتحاد مستثمرين عرب للمتداول العربي في الأسواق المالية أفضل الخبراء المتمرسين في الأسواق المالية اقتصاديا و سياسيا للاستثمار في العقود الآجلة للمؤشرات و لإعطاء أفضل توصيات الاستثمار في العقود الآجلة للمؤشرات بناء على التحليل الفني و التقني لتلبية كافة احتياجات المتداول العربي .