السندات الحكومية
السندات الحكومية
ما هي السندات الحكومية ؟
السندات الحكومية هي الدين الذي تصدره الحكومة ويباع للمستثمرين لدعم الإنفاق الحكومي و التزامات الدولة , تدفع بعض السندات الحكومية مدفوعات فائدة دورية للمستثمرين تسمى مدفوعات القسيمة, بعضها الآخر لا تدفع الكوبونات وتباع بخصم بدلاً من ذلك.
تعتبر السندات الحكومية استثمارات منخفضة المخاطر لأن الحكومة تدعمها , هنالك أنواع مختلفة من السندات , السندات التي تقدمها وزارة الخزانة الأمريكية من بين أكثر السندات أمانًا في العالم.
السندات الحكومية التي تصدرها الحكومة الفيدرالية قد تُعرف أيضًا بالديون السيادية.
تباع السندات الحكومية الصادرة من خلال المزادات على فترات منتظمة طوال العام , يمكن فقط المشاركين المسجلين , وهم في الغالب بنوك كبيرة , شراء سندات الحكومية مباشرة في المزاد , تعقد الحكومة مزاد سندات , يقدم كل مشتر عرض الشراء الخاص به , ويستمر المزاد حتى يتم توزيع جميع السندات حسب الأصول.
يتم تداول بعض سندات في السوق الثانوية , يمكن للمستثمرين الأفراد , الذين يعملون مع مؤسسة مالية أو وسيط مرخص الذي يعمل مركز المستثمرين العرب على توفيره للمتداول العربي , شراء وبيع السندات الصادرة سابقًا من خلال هذا السوق.
مركز المستثمرين العرب وهو أكبر مجمع مستثمرين عرب الدليل الأول الموثوق و المعتمد للمتداول العربي في أسواق المالية العالمية للتداول الآمن و المربح عبر الوسطاء المرخصين .
مصطلحات السندات الحكومية
القيمة الاسمية هو مقدار الدين الذي تقرضه للحكومة والمبلغ الذي سوف تسترده عند استحقاق السند
القسيمة هي مدفوعات الفائدة المنتظمة المقيدة لحاملي السندات
العائد هو معدل الفائدة على السند بعد احتساب سعره في السوق
سعر السوق هو سعر السند في السوق الثانوية والذي قد يختلف عن القيمة الاسمية
سندات الخزانة هي سندات الحكومة الفيدرالية الأمريكية
T-Bill هي سندات الخزانة قصيرة الأجل ، تستحق خلال سنة واحدة أو أقل
T-Note هي سندات الخزانة متوسطة الأجل ، التي تستحق خلال 2 إلى 10 سنوات
T-Bond هي سندات الخزانة طويلة الأجل التي تستحق خلال 10 إلى 30 عامًا أو أكثر
السندات الحكومية في الولايات المتحدة الأمريكية
سندات الخزانة الأمريكية قريبة , منخفضة المخاطر لأن الحكومة المصدرة تدعم السندات و تعتبر السندات الحكومية من وزارة الخزانة الأمريكية من أكثر السندات أمانًا في جميع أنحاء العالم , في حين أن تلك التي تطرحها دول أخرى قد تحمل درجة أكبر من المخاطر.
بسبب طبيعتها الخالية من المخاطر تقريبًا, يستخدم العاملون في السوق والمحللون سندات الخزانة كمعيار في مقارنة المخاطر المرتبطة بالأوراق المالية , و يتم استخدام سندات الخزانة لمدة 10 سنوات كمعيار ودليل لأسعار الفائدة على منتجات الإقراض.
بسبب انخفاض مخاطرها , تقدم سندات الخزانة الأمريكية معدلات عائد أقل مقارنة بالأسهم وسندات الشركات.
مركز المستثمرين العرب منارة المتداول العربي لبدء رحلة تداول آمنة ومربحة عبر الوسطاء المرخصين
استخدامات السندات الحكومية
تساعد السندات الحكومية في تمويل العجز في الميزانية .
زيادة رأس المال لمختلف المشاريع مثل الإنفاق على البنية التحتية
التحكم في المعروض النقدي للبلاد الذي يعزز النشاط الاقتصادي بشكل أكبر
ما هي أنواع السندات الحكومية ؟
أذونات الخزينة سندات حكوميّة قصيرة الأجل وقت استحقاقها خلال سنة واحدة.
سندات إدارة النقد أوراق ماليّة قصيرة الأجل يتم إصدارها حسب احتياجات الحكومة
الأوراق المالية الحكومية المؤقتة سندات بأسعار فائدة متفاوتة وتسمى مؤقتة بسبب تاريخ استحقاقها المحدد مسبقًا.
سندات ذات معدل دخل ثابت سندات الحكوميّة بمعدل فائدة ثابت طوال عمر السند مهما تقلبت الأسعار في السوق.
سندات ذات معدل عائم سندات الحكوميّة بسعر فائدة متقلب أثناء فترة الاستثمار.
السندات الصفرية أرباح هذه السندات تنشأ من اختلاف سعر الإصدار وقيمة الاسترداد و لا تحتوي على مدفوعات .
ما هي العوامل التي تؤثر على الاستثمار في السندات الحكومية ؟
السعر والطلب
التضخم
سعر الفائدة
وقت الاستحقاق
التصنيف الائتماني
السندات الحكومية العالمية
تصدر الحكومات في جميع أنحاء العالم الديون في شكل سندات منها .
المملكة المتحدة جلت
ألمانيا Bunds
فرنسا OATs
اليابان JGBs
إيطاليا BTPs
كندا سندات كندا
الولايات المتحدة الأمريكية سندات الخزنة
أوراق الخزينة المحمية من التضخم TIPS
الأوراق المالية المحمية من تضخم الخزانة TIPS هي أوراق مالية للخزانة مفهرسة للتضخم , فهي تحمي المستثمرين من الآثار السلبية لارتفاع الأسعار, عملها أن تزيد القيمة الاسمية الذي هو الأصل , مع التضخم وتنخفض مع الانكماش تبعا الى مؤشر أسعار المستهلك CPI.
تدفع TIPS سعر فائدة ثابتًا محددًا في مزاد السندات على أساس ستة أشهر, تختلف مبالغ مدفوعات الفائدة لأن السعر ينطبق على القيمة الأساسية المعدلة للسند , قد تبلغ آجال استحقاق TIPS خمسة و 10 و 30 عامًا.
كيف تشتري السندات الحكومية؟
الشراء من الحكومة مباشرة
صناديق الاستثمار المتداولة
الوسيط المرخص الذي يوفره مركز المستثمرين العرب
هل السندات الحكومية استثمار جيد ؟
يوفر مركز المستثمرين العرب الذي هو اكبر اتحاد مستثمرين عرب للمتداول العربي في الأسواق المالية أفضل الخبراء المتمرسين في الأسواق المالية اقتصاديا و سياسيا للاستثمار في السندات الحكومية و لإعطاء أفضل توصيات الاستثمار في السندات الحكومية بناء على التحليل الفني و التقني لتلبية كافة احتياجات المتداول العربي .
يمكنك بدء الاستثمار في السندات والوصول إلى أسواق السندات الحكومية و اضافتها الى محفظتك الاستثمارية من خلال وسطاء المرخصين الموثوقين و المعتمدين من قبل هيئات مراقبة الأموال عبر مركز المستثمرين العرب الذي هو اكبر اتحاد مستثمرين عرب للمتداول العربي